期货中所说的级差是指交易所对于同一品种不同交割月份的合约价格之间的差异。级差也被称为价差、结构差或者期现差，它反映了市场对于未来供求关系和期货合约的需求情况的预期。

在期货市场上，每个品种通常会有多个交割月份可供选择。每个交割月份的合约价格都会有所不同，而这种差异就是级差。例如，假设某品种的近月合约价格为1000元，而远月合约价格为1100元，那么两者之间的级差就是100元。

为什么会出现级差呢？这是因为期货市场的参与者对于未来的市场走势有不同的预期和需求。一般来说，近月合约的价格会更加敏感，更容易受到市场短期供求变化的影响，因此其价格相对较低。而远月合约的价格则更多受到宏观经济因素和长期趋势的影响，因此价格相对较高。

级差对于期货市场的参与者具有重要的意义。级差是期货套利交易的基础。套利交易者通过买入低价合约，同时卖出高价合约，从中获取利润。这种套利行为可以有效地推动级差的收敛，使得市场价格更加合理。

级差也是市场风险的衡量指标。级差的变动可以反映市场情绪和风险偏好的变化。当市场风险偏好较低时，投资者更倾向于购买远月合约，导致级差扩大；而当市场风险偏好较高时，投资者更倾向于购买近月合约，导致级差收敛。

级差也与供求关系密切相关。当市场供应充足，需求不旺盛时，远月合约价格可能会较低，级差扩大；而当市场供应紧张，需求旺盛时，远月合约价格可能会较高，级差收敛。

在实际交易中，投资者可以通过对级差的分析来制定合理的交易策略。例如，当级差较大时，可以考虑进行套利交易，从中获取利润；当级差较小时，可以考虑进行趋势交易，追随市场的走势。

期货中的级差是交易所对于同一品种不同交割月份的合约价格之间的差异。级差反映了市场对于未来供求关系和期货合约需求情况的预期。对于期货市场参与者来说，级差是重要的交易指标，也是制定交易策略和衡量市场风险的重要依据。通过对级差的研究和分析，投资者可以更好地把握市场的变动和机遇，实现有效的风险管理和盈利。